Ekonomi
döviz çevirici
Altın Fiyatları
Kredi
Burs
KYK
İş Fikirleri
Özel sektör tahvilleri, özel şirketlerin finansman ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla halka açık veya özel yatırımcılardan borç para alarak çıkardıkları borçlanma araçlarıdır.
Şirketler, tahvilleri satın alan yatırımcılara belirli bir faiz oranı ile geri ödeme taahhüdü verirler. Tahviller, yatırımcılara sabit getiri sağlama ve şirketler için finansal kaynak sağlama açısından önemli bir araçtır.
Yatırım yaparken tahvillerin risklerini de göz önünde bulundurmak önemlidir, çünkü özel sektör tahvilleri şirketin mali durumuna bağlı olarak geri ödeme riski taşıyabilir.
Borçlanma araçları genellikle şirketler için ödünç para bulmak amacıyla çıkartılmaktadır. Bu amaçla çıkarılan borçlanma araçlarından biri de özel sektör tahvilleridir. Özel sektör tahvilleri devlet ve anonim ortaklıklar tarafından çıkarılmakta ve piyasaya sürülmektedir.
Dünyanın her yerinde çıkarılma nedeni ise ödünç para bulmaktır. Bu bağlamda bir borç senedi niteliğindedir. Söz konusu tahviller en az 1 yıl süreyle ihraç edilmektedir. Fakat genel olarak süre daha fazladır. İhraç eden kurum ise anonim ortaklıklardır. Şirketler paraya sıkıştıkları zaman bir para arayışı sürecine girmektedirler.
Bu süreç özel sektör tahvilleri sayesinde finansal noktada ihtiyaçların karşılanmasıyla tamamlanabilir. Bu tahvillerde şirketlere yabancı sermaye üzerinden işlem yapılmaktadır. Tahvil sahibi elinde bulunan yabancı sermayeyi mevcut şirkete kullanması için verebilir. Bu durumda tahvil sahibi olan şirket ilgili firmanın uzun vadeli alacaklısı olacaktır.
Çünkü bu firma uzun süredir finansman kaynağı arayışında olduğu için karşısına çıkan finansman aracını kolay kolay kaybetmek istemez. Bu durumda kozlar tahvil sahibi şirketin elinde olmaktadır. Şirketler arasındaki hukuki ilişki vade süresi dolduğu zaman sona ermektedir. Fakat eğer şirketler gerekli şartlarda anlaşmayı tekrar başarabilirlerse bu ortaklık devam eder.
Şirketler arasında her ne kadar bir ortaklık söz konusu olsa da tahvil sahibi finansman kaynağı olduğu şirketin kâr-zarar durumuna karışamaz. Özel sektör tahvili ihracında yapılan işlemlerin çok büyük bir bölümü Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine tabidir. Fakat kamu borçlanmaları bunun dışındadır.
Şirketler, bankalar ve kuruluşlar özel sektör tahvilleri ihracında bir aracı niteliğindedir. Dolaşımdaki ihraç sunan kuruluşların yer aldığı tabloya ise özel sektör tahvilleri listesi denilmektedir. Kaynak arayışında olan şirketler piyasadaki ihraç listelerini sürekli olarak takip etmektedir. Hatta bazı şirketler bu doğrultuda özel bir Departman bile oluşturmaktadır.
Çünkü finansal olarak sıkıntıda olan bir şirket için tek kurtuluş yolu sağlam bir finansman kaynak bulmaktır. Özel sektör tahvilleri listesi aynı piyasadaki diğer listeler gibi sürekli olarak değişim gösteren bir listedir. Liste anlık olarak değişebildiği için şirketler bu noktada aracı kurumlardan destek almaktadırlar.
Bütün ihraçları aynı anda takip etmek zor bir işlem olduğu için finansman desteği arayışında olan firmalar bu noktada yatırım şirketlerine yönetmektedirler. Özel sektör tahvilleri listesinde ihraç sunan kuruluşların bir takım bilgileri herkese açık olacak şekilde paylaşılmaktadır.
Bu bilgiler vade süresi, dolaşımdaki Türk lirası miktarı ve borçlanma miktarıdır. Bu tarz bilgiler bir yatırımcı için çok önemlidir. Çünkü yatırımcılar bu bilgilere bakarak en iyi getiri sağlayan finansal aracı tespit etmeye çalışırlar.
Özel sektör tahvilleri iki farklı şekilde ihraç edilmektedir. Bunlar kuponlu ve iskontolu ihraçtır. Özel sektör tahvillerinin yatırımcılara sunduğu pek çok avantaj ve özellik vardır. Bunlardan biri ilgili tahvillerin yatırımcıya uzun vadeli yatırım yapabilme olanağı sunmasıdır. Şirketler kupon ödemeleri üzerinden düzenli olarak gelir elde ederler. Bu sebeple kazanç şansları her seferinde oldukça yüksektir.
Ayrıca yatırımcılar alış ve satış konusunda da gelirlerini koruyabilirler. Buna ek gelir denilmektedir. Alış/satış fiyat farkları şirketlerin kârı üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.
Bu farklar ise piyasa hareketlerinden kaynaklanmaktadır. Alt limit kavramı özel sektör tahvili işlemlerinde kullanılan bir kavramdır. Alt limit oranını etkileyen pek çok unsur vardır.
Bunlardan biri borçlanılan kıymetin cinsidir. Tahvil ihracı yapan şirketlerin ihraç işlemlerini yaparken üstlendiği bir takım riskler vardır. Kurumlar faiz ve anapara geri ödemelerinde yükümlülüklerini yerine getirmekte kimi zaman zorlanabilirler.
Tahvil getirilerini etkileyen önemli unsurlardan biri bu durumdur. Bu risk genelde özel sektör tahvillerinde ortaya çıkar. Devlet tahvillerinde ise bu kadar büyük bir risk oranı söz konusu değildir. Fakat fazla risk fazla kazanç demektir.
Bütün yatırımcılar risk almadan istedikleri seviyeye ulaşamayacaklarını bilirler. Özel sektör tahvillerinde yüksek oranda risk alındığı zaman faiz geliri devlet tahvillerinden daha yüksek olmaktadır. Bu durum risk almanın bir gereklilik olduğunun göstergesidir.
Özel sektör tahvilleri nedir?
Özel sektör tahvilleri, şirketlerin finansman ihtiyaçlarını karşılamak için çıkardıkları borçlanma araçlarıdır. Şirketler, yatırımcılardan borç alarak belirli bir faiz oranı ve vade süresi ile geri ödeme taahhüdü verirler.
Özel sektör tahvillerinin getirisi nasıl belirlenir?
Özel sektör tahvillerinin getirisi, tahvilin nominal değeri, faiz oranı ve vade süresine göre belirlenir. Faiz oranı ve vade süresi arttıkça, tahvilin getirisi genellikle yükselir.
Özel sektör tahvilleri riskli midir?
Evet, özel sektör tahvilleri yatırım yaparken risk içerir. Şirketin mali durumu, iş performansı ve piyasa koşulları gibi faktörler, tahvil sahiplerinin geri ödeme riskini etkiler. Düşük kredi notuna sahip şirketlerin tahvilleri daha yüksek risk taşır.
Tahvil almak için minimum yatırım miktarı nedir?
Tahvil almak için minimum yatırım miktarı, tahvilin ihraç edildiği şirkete ve ihraç edilen tahvilin türüne bağlı olarak değişebilir. Genellikle tahvil almak için belli bir miktarın üzerinde yatırım yapmak gerekebilir.
Tahvillerin vadesi nedir?
Tahvillerin vadesi, şirket tarafından belirlenen geri ödeme süresini gösterir. Vade süresi tahvilin ihraç edildiği tarihten geri ödeme tarihine kadarki süreyi ifade eder.
Tahviller nasıl satın alınır?
Tahviller, borsada işlem görebilir veya doğrudan şirket tarafından düzenlenen ihraçlarla satın alınabilir. Brokerlik hizmetleri aracılığıyla veya bankalar aracılığıyla tahvil alımı yapılabilir.
Tahvillerin faiz ödemeleri nasıl yapılır?
Şirketler tahvillerin faiz ödemelerini genellikle belirli dönemlerde, örneğin yıllık veya yarı yıllık olarak yaparlar. Bu ödemeler, tahvil sahiplerinin hesaplarına aktarılır veya çek olarak gönderilebilir.
Unutmayın ki yatırım yapmadan önce, finansal danışmanınızdan veya uzman bir yatırım danışmanından tavsiye almanız önemlidir. Özel Sektör Tahvilleri, getiri ve risk bakımından farklılık gösterebilir ve yatırım tercihlerinize uygun olup olmadığını belirlemek için dikkatli bir değerlendirme yapılmalıdır.
